Bagaimana Orang Tua Tunggal Menabung untuk Kuliah dan Pensiun?

Para orang tua, lajang atau bukan, mungkin telah mendengar nasihat ini lebih sering daripada yang kita akui, tetapi itu karena waktu benar-benar dapat menguntungkan Anda ketika harus mencapai tujuan uang besar Suka menabung untuk pendidikan perguruan tinggi anak.

"Menabung lebih awal dapat menghindari kebutuhan untuk meminjam untuk masa pensiun Anda di kemudian hari," kata Lorna Sabbia, kepala solusi pensiun dan kekayaan pribadi di Bank of America.

Salah satu langkah pertama yang harus diambil ketika anak Anda lahir (ya, bahkan sebelum popoknya habis) adalah membuka rencana tabungan perguruan tinggi 529, yang menawarkan keuntungan pajak, pilihan investasi yang beragam, dan potensi kontribusi yang signifikan sehingga Anda dapat menyisihkan sebagian besar uang untuk kuliah uang sekolah.

"Semakin banyak Anda berkontribusi sebelum anak-anak mendaftar di perguruan tinggi, semakin sedikit uang yang akan dihutang line, pada akhirnya melindungi keluarga dari pinjaman yang dapat mengikuti anak-anak hingga dewasa, "kata Sabbia.

Ketika Lakisha Simmons, PhD dan penulis The Un Maybe AchieveHer: 11 Langkah Menuju Kehidupan yang Bahagia dan Sejahtera ($17, Amazon) menjadi orang tua tunggal yang bercerai, dia segera membuka akun UTMA untuk masing-masing anaknya.

"Untuk ulang tahun dan hari libur, 25 persen dari hadiah uang yang mereka terima dikirim ke akun UTMA mereka," kata Simmons. "Ketika mereka mulai bekerja, mereka akan mengirim uang ke UTMA mereka sendiri untuk diinvestasikan demi masa depan mereka."

UTMAs (Uniform Transfer to Minors Act) adalah rekening kustodian yang biasanya dipegang oleh orang tua atau kakek nenek untuk kepentingan seorang anak. Aset (yang dapat berupa uang atau properti) diberikan kepada anak ketika mereka mencapai usia jatuh tempo, yang biasanya berusia 18 tahun. Dan inilah keindahan akun UTMA (kebalikan dari mungkin 529): penggunaan uang atau aset dalam jenis akun ini tidak terbatas hanya untuk biaya pendidikan.

"UTMA memungkinkan saya menginvestasikan uang untuk digunakan di luar kampus," jelas Simmons.

Fakta tambahan yang perlu diingat tentang UTMA: Tidak ada batasan kontribusi pada akun ini (bagus). Namun, pertumbuhannya bukan pajak tangguhan (tidak terlalu besar). Akun tersebut akan dikenakan pajak karena pendapatan, baik dalam bentuk bunga atau dividen, bertambah setiap tahun. Selain itu, penarikan tidak bebas pajak.

Memanfaatkan sepenuhnya rencana 401 (k) dan 403 (b) dapat menjadi sangat penting untuk membangun sarang telur pensiunan Anda sebagai rumah tangga berpenghasilan tunggal berkat kontribusi yang sesuai yang diberikan oleh banyak majikan (yang, mari kita semua katakan bersama-sama: pada dasarnya adalah uang gratis.) Manfaat pajak yang terkait dengan akun ini, sementara itu, dapat membantu Anda mendanai kuliah anak Anda tabungan.

"Ibu tunggal menghadapi tantangan tertentu dari pendapatan tunggal dan penghasilan itu adalah upah yang lebih rendah daripada pria kulit putih, "kata Simmons. “Kesenjangan upah membuat kebutuhan hidup lebih sulit. Itulah mengapa penting untuk memaksimalkan akun tangguhan pajak di tempat kerja karena kontribusi ini mengurangi beban pajak [pendapatan pemegang akun] dan pada akhirnya memungkinkan untuk menabung sedikit lebih banyak. "

Kontribusi ke rekening tempat kerja seperti 401 (k), atau 403 (b) diambil dari gaji Anda sebelum pajak penghasilan dihitung, sehingga mengurangi beban pajak Anda secara keseluruhan. Penghematan pajak pendapatan itu muncul di gaji Anda, uang yang dapat diarahkan ke rekening tabungan perguruan tinggi anak, entah itu UTMA, 529 atau yang lainnya.

"Memaksimalkan rekening pensiun di tempat kerja memungkinkan saya menjadi mandiri secara finansial dan berkontribusi pada biaya kuliah anak-anak saya di masa depan karena penghematan pajak," kata Simmons.

Idealnya, Anda juga memiliki Roth IRA di mana Anda menyisihkan sejumlah uang untuk masa pensiun. Dan jika Anda tidak memiliki cukup uang tunai untuk memaksimalkan kontribusi tahunan Roth Anda (file batas tahunan adalah $ 6.000 untuk mereka yang berpenghasilan kurang dari $ 125.000), Anda mungkin harus melakukannya tidak akan menyisihkan uang untuk mendanai pendidikan anak, kata Scott Butler, perencana keuangan yang berbasis di Maryland Solusi Pensiun Klauenberg.

Namun, jika Anda Betulkah Ingin menabung untuk masa depan anak Anda dan masa pensiun Anda secara bersamaan, perlu dicatat bahwa Roth bisa menjadi alat yang solid untuk membantu mencapai kedua tujuan dengan lebih efektif.

"Anda dapat menggunakan uang yang dikontribusikan kepada Roth Anda untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat tanpa pajak. Jadi, jika Anda menyumbangkan $ 30.000 ke Roth selama lima tahun, Anda dapat menggunakan hingga $ 30.000 untuk biaya pendidikan dan membiarkan pertumbuhan di rekening tersebut untuk membantu masa pensiun, "jelas Butler. "Selain itu, jika siswa Anda akhirnya tidak membutuhkan dana Roth Anda, dana tersebut sudah berada di tempat yang Anda inginkan untuk masa pensiun Anda."

Sudah menjadi sifat manusia untuk ingin berbelanja secara royal atau hidup sedikit lebih besar setelah mendapatkan kenaikan gaji atau menerima sejumlah uang yang tidak terduga. Brian Walsh, CFP dengan SoFi, menyarankan orang tua tunggal untuk melakukan yang terbaik untuk mengabaikan dorongan seperti itu ketika ada tujuan yang lebih penting di depan mata.

"Simpan kenaikan gaji dan uang ekstra Anda, seperti pengembalian pajak, alih-alih meningkatkan pengeluaran Anda," kata Walsh. "Ini akan membuat pengeluaran Anda tetap konstan sementara penghasilan Anda meningkat."

Hal penting lainnya terkait kenaikan gaji: orang tua tunggal perlu membiasakan diri untuk mencari secara teratur cara untuk meningkatkan pendapatan mereka, baik melalui gaji yang lebih besar, pekerjaan sampingan, atau langkah proaktif lainnya.

"Cara terbaik bagi orang tua tunggal untuk menabung untuk masa pensiun dan menabung untuk kuliah adalah dengan menghasilkan lebih banyak uang. Biasanya tidak ada tempat lain dalam anggaran kami untuk melakukan pemotongan guna mengalokasikan kembali tabungan, "kata Amanda McDonald, pendiri dan presiden Unbound Disability Claims dan ibu tunggal bagi dua anak. "Mulailah dari yang kecil. Pikirkan tentang apa yang Anda lakukan saat Anda memiliki waktu luang. Itu mungkin minat Anda. Sekarang, cari cara untuk menghasilkan uang dengan melakukan itu. "

Cara kreatif lain untuk menyeimbangkan tujuan pensiun dan tabungan perguruan tinggi adalah dengan mengalokasikan hadiah tunai kartu kredit untuk salah satu dari dua kebutuhan ini. Ini mungkin langkah kecil, tetapi setiap dolar penting dalam perjalanan ini.

"Mungkin Anda memfokuskan upaya tabungan bulanan Anda pada dana pensiun Anda, tetapi Anda mendapatkan kartu kredit yang memungkinkan Anda mendapatkan uang kembali sehingga uang itu kemudian dapat dimasukkan ke dalam rencana 529," kata Walsh. "Dengan cara itu Anda mengurus masa pensiun tetapi menggunakan hadiah kartu kredit untuk membantu menabung untuk kuliah daripada perjalanan atau tunjangan lainnya."

Micah Wotton, CTO aplikasi manajemen uang Douugh, juga merupakan ayah tunggal dari dua anak, usia 12 dan 16 tahun. Jadi dia berbicara dari pengalaman saat menasihati orang tua tunggal untuk menghindari hutang saat mereka mencoba mengumpulkan uang untuk pensiun dan kuliah.

"Tanpa, dapatkan lebih sedikit, pilih lebih murah," kata Wotton. "Ketika Anda sudah berjuang dari gaji ke gaji, uang tunai jangka pendek melalui kartu kredit atau pinjaman benar-benar menarik. Tapi ini adalah solusi jangka pendek untuk masalah jangka panjang dan akan membuat masalah itu menjadi lebih buruk dalam jangka menengah. "

Sementara kita membahas tentang menghindari hutang, menjelaskan kepada anak-anak tentang batasan pengeluaran orang tua sepanjang hidup mereka dan bila menyangkut jumlah dana perguruan tinggi yang ingin Anda berikan juga bisa menjadi langkah penting untuk mencapai tujuan Anda. Melakukan ini akan membantu anak-anak memahami bahwa mereka memainkan peran dalam tujuan keuangan tersebut dan bahwa mereka memikul tanggung jawab untuk masa depan mereka.

"Tentukan dengan jelas jenis dan tingkat dukungan yang dapat Anda berikan kepada anak-anak Anda, tanpa mengorbankan masa depan keuangan Anda," kata Sabbia, dari Bank of America. "Misalnya, daripada langsung melepaskan dompet, bekerjasamalah dengan anak Anda tentang strategi penganggaran dan tabungan."

Lakukan percakapan yang jujur ​​dan transparan tentang masalah keuangan, batasan, dan kebutuhan. Tanpa pengalaman finansial mereka sendiri yang signifikan, anak-anak mungkin tidak menyadari beban yang mereka berikan pada orang tua. Bersikaplah jujur ​​dan terbuka tentang tujuan pensiun Anda dan jelaskan caranya, dengan membangun kemandirian finansial dan Dengan membentuk kebiasaan uang yang positif, anak-anak tidak hanya melindungi kesehatan finansial mereka sendiri, tetapi juga kesehatan Anda Sabbia.

Saat Anda melakukan diskusi jujur ​​ini dengan anak-anak, Anda mungkin juga ingin mendorong mereka (pada saat yang tepat usia) untuk mendapatkan pekerjaan dan mulai menyisihkan penghasilan untuk kuliah, seperti yang dilakukan ibu tunggal Sheri Atwood selama masa remajanya tahun. Dibesarkan oleh seorang ibu tunggal sendiri, Atwood bekerja semasa SMA dan kuliah untuk membayar biaya pendidikan.

"Meskipun ini mungkin bertentangan dengan anggapan sebagian besar orang tua atau mau mengakuinya, Anda tidak diharuskan membayar semua biaya kuliah anak Anda sendiri, "kata Atwood, pendiri dan CEO perusahaannya sendiri, SupportPay. “Selain beban kuliah penuh, saya bekerja minimal 30 jam seminggu selama kuliah. Melalui pekerjaan, pinjaman, dan beasiswa saya, saya membayar semua biaya kuliah saya. "

Atwood telah menanamkan etos kerja yang sama pada putrinya sendiri, yang pada usia 16 tahun juga mendapatkan pekerjaan untuk membantu mendanai pendidikannya.

Penting untuk menghargai diri sendiri sesekali untuk semua kerja keras yang Anda lakukan sebagai orang tua tunggal, dan untuk mencapai tujuan, tetapi cobalah untuk menemukan hadiah yang gratis atau hemat biaya.

"Identifikasi apa yang Anda beli untuk membuat diri Anda merasa bahagia, dan bekerjalah untuk memprogram ulang diri Anda sendiri," kata Wotton. "Bagi saya, dulu game komputer. Ketika saya membutuhkan penjemputan atau untuk merasa lebih baik, saya akan membeli permainan baru dan kehilangan diri saya di dalamnya setiap kali ada kesempatan. Alih-alih, saya sekarang menggunakan uang itu untuk membayar tagihan lebih awal, menyisihkan uang tunai, atau investasi mikro melalui aplikasi. Alih-alih mendapatkan pelepasan dopamin dari membeli dan bermain game, saya mendapatkan dopamin yang berkelanjutan melepaskan diri dari tidak stres tentang tagihan, atau melihat saldo saya naik, atau melihat investasi saya tumbuh. "

Sementara Wotton kadang-kadang masih membeli video game itu, dia hanya melakukannya ketika mereka mendapat diskon besar.

Kami memulai diskusi ini dengan mengakui bahwa emosi sering kali memainkan peran yang sangat besar dalam pilihan finansial sebagai orang tua. Untuk orang tua tunggal, khususnya, rasa bersalah dapat menjadi faktor signifikan yang mengaburkan penilaian yang lebih baik. Wajar jika ingin melakukan apa saja untuk membantu anak-anak kita, meletakkan dasar bagi mereka untuk berhasil dalam hidup. Tetapi ketika Anda merencanakan masa depan keluarga Anda, rasa bersalah bukanlah teman Anda. Ketetapan hati terfokus adalah.

"Terlalu sering, saya melihat orang tua tunggal, terutama wanita, terperosok dalam rasa bersalah atau malu, karena perceraian atau keadaan lain. Mereka merasa mereka harus 'berbaikan' dan mencoba membayar biaya kuliah anak-anak mereka alih-alih membayar biaya kuliah mereka sendiri hutang, atau ambil pinjaman Parent Plus, "kata Kristine Stevenson Seale dari Advocate Financial Coaching yang berbasis di Texas. "Jangan lakukan itu. Ini adalah pengorbanan yang mulia dari tempat yang penuh kasih di hati, tetapi percepat 35 atau 40 tahun ke depan dan tanyakan pada diri Anda ini: Lakukan Saya ingin menjadi beban keuangan bagi anak saya ketika saya lebih besar karena saya tidak cukup menabung untuk masa pensiun saya sendiri? "

Tidak ada waktu yang lebih baik daripada saat ini untuk merenungkan pertanyaan itu. (Dan semoga anak-anak Anda masih memakai popok saat Anda memikirkan jawabannya).